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Enfoque, disciplina y creación de valor.

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CAPITAL PRIVADO INMOBILIARIO

Como líder destacado en el desarrollo de estrategias de inversión en capital privado, Heitman gestiona activamente mandatos y fondos en toda América del Norte, Europa y Pacífico Asiático. Nuestras estrategias core, de valor añadido y oportunistas surgen de décadas de experiencia, centrándonos en nuestros clientes y en sus objetivos de rentabilidad/riesgo para generar sistemáticamente una rentabilidad general competitiva.

  • Estrategias de inversión global

    Adquirimos bienes inmuebles directamente o participaciones en joint ventures para nuestros clientes. Nuestra experiencia abarca distintos tipos de inmuebles, tanto tradicionales (p. ej. oficinas, inmuebles industriales, viviendas residenciales para alquilar e inmuebles comerciales) así como especializados (p. ej. trasteros, residencias para la tercera edad y residencias para estudiantes). Nuestros profesionales de inversión tienen experiencia gestionando inversiones en todo el espectro de rentabilidad/riesgo. El equipo de capital privado cuenta con numerosos recursos, que incluyen a profesionales de contabilidad, adquisiciones, disposiciones, gestión de carteras y activos, due diligence y construcción/ingeniería. El equipo recibe el apoyo de Heitman, que incluye todos nuestros equipos comerciales.

  • Amplia experiencia

    Heitman cuenta con más de 30 años de experiencia invirtiendo en capital privado inmobiliario. Nuestra experiencia en el sector inmobiliario, nuestra plataforma de negocio y nuestro track record nos convierte en uno de los gestores líderes del sector. Nuestro negocio está estructurado para proporcionar el mejor servicio y cumplir los objetivos de nuestros inversores. Nuestra reputacion esta basada en el track record de las inversiones estratégicas llevadas a cabo para nuestros clientes. Tanto en periodos de recuperación y expansión del mercado como de corrección del mercado, hemos mantenido una presencia activa en el mercado, buscando oportunidades de compra a precios bajos, creando nuestra base de clientes y ampliando los recursos de nuestra organización.

  • Filosofía de inversión global

    Nuestro enfoque colaborativo y multidisciplinario frente a la inversión se ha ido configurando a lo largo de numerosos ciclos de mercado. Somos plenamente conscientes de las vulnerabilidades y del comportamiento del sector inmobiliario durante periodos de falta de liquidez, así como su potencial cuando se produce una mejora en las condiciones económicas. Nuestra filosofía y proceso de inversión probados en el tiempo se basan en tres principios clave:

  • Enfoque

    Énfasis en bienes inmuebles de alta calidad y bien ubicados con las características funcionales para resistir el paso del tiempo

  • Disciplina

    Llevar a cabo análisis exhaustivos y de mitigación del riesgo para asegurarnos de que las inversiones cumplen nuestros estándares

  • Creación de valor

    Identificar ineficiencias para poner en marcha programas de creación de valor a través de la gestión activa, utilizando la estructura de capital estratégicamente en cada etapa del proceso

Activos globales bajo gestión:

  • 41.800

    Millones en activos bajo gestión

    En USD a 30 de septiembre de 2023

Invertir en capital privado inmobiliario ha constituido el pilar de nuestra empresa en los últimos 30 años. Administramos estrategias de inversión en el espectro de riesgos/retornos.

Nuestro enfoque está personalizado para alcanzar los objetivos de nuestros clientes. Nos centramos en tres estrategias principales:

Core

Se centra en inversiones en inmuebles «estables» de alta calidad, donde un porcentaje amplio de la rentabilidad total está generado por las rentas periódicas con baja volatilidad. La creación de la cartera se rige por las ponderaciones del sector y la selección de activos que tienen en cuenta la exposición económica de un área metropolitana y una geografía concretas.

 

Núcleo plus

Mientras que el sector inmobiliario comercial aún tiene que establecer una definición ampliamente aceptada para la inversión de núcleo plus, por lo general se describe como una estrategia de riesgo/retorno moderado o una estrategia que predominantemente sea de núcleo con énfasis en un enfoque de valor añadido modesto. En la visión de Heitman, una estrategia núcleo plus se centra en retornos un poco más altos que en una estrategia de núcleo mediante la adquisición de propiedades que produzcan ingresos y la incorporación de elementos de riesgo distintos en el proceso de construcción de la cartera, como lo son sectores emergentes o mercados desintegrados. Una cartera de núcleo plus involucra la diversificación de estas palancas de riesgo, además de la diversificación de las dimensiones más tradicionales de geografías, impulsores económicos y tipos de propiedad.

 

Valor añadido

Consiste en inversiones en inmuebles «no estables», donde aproximadamente la mitad de la rentabilidad total está generada por la revalorización del inmueble, tiene una volatilidad superior. Las inversiones con este perfil de riesgo suelen verse afectadas por el factor tiempo y, por su naturaleza, se encuentran en una parte menos eficiente del universo de inversión. Buscamos inmuebles de calidad donde podamos identificar una oportunidad de mejora física, operativa o financiera que podamos abordar mediante una gestión activa y que hayan sido valorados incorrectamente por el mercado. Se suele emplear un mayor apalancamiento como parte de la estructura del capital a fin de mejorar la rentabilidad de la inversión.

 

Oportunista

Diseñada para clientes que buscan inversiones en inmuebles «no estables», donde la mayor parte de la rentabilidad total está generada por la revalorización del inmueble, tiene una volatilidad superior. Estas inversiones se suelen estructurar utilizando un nivel de apalancamiento superior a fin de mejorar la rentabilidad del capital.

 

 

Nos esforzamos por establecer relaciones duraderas con nuestros clientes — triunfamos cuando ellos triunfan.

Reconocemos que no hay dos inversores iguales y proporcionamos a los clientes varias alternativas para acceder a nuestras capacidades de inversión en capital privado.

Fondos mixtos

Heitman ha constituido y gestionado cerca de 30 carteras de fondos mixtos desde la década de 1980.  Gestionamos fondos conjuntos tanto abiertos como cerrados en América del Norte, Europa y Asia-Pacífico

 Core
  • Fondo de inversión central de Heitman en América del Norte:  Vehículo con la estrategia primaria de invertir en propiedades estabilizadas en tipos de propiedades tanto tradicionales como especializadas.
  • Heitman European Residential Investment Partners: Fondo cerrado core/core-plus Europeo cuya estrategia principal es adquirir y gestionar activos residenciales arrendados en Europa occidental, sobre todo en Alemania y Países Bajos.
Núcleo plus
  • Estrategia mundial núcleo plus: se centra en establecer una cartera mundial diversificada entre sectores, geografías y estrategias de inversión utilizando el proceso de construcción de cartera propio de Heitman, el cual incluye invertir de acuerdo con tres temáticas: divergencia (diversificación inteligente entre tipos de propiedad tradicionales), convergencia (capitalización de tipos de propiedad maduros o con anomalías en los precios) y desvinculación (inversión defensiva en activos con rasgos subyacentes que tengan menos relación con los ciclos económicos).
Valor añadido
  • Serie de fondos de inversión de valor agregado de Heitman en América del Norte: Vehículo con la estrategia primaria de formar consorcios a nivel propiedad con empresas de bienes raíces tanto públicas como privadas para implementar estrategias generadoras de valor utilizando el capital de manera adecuada, junto con la gestión activa para mejorar los retornos de inversión.
  • Heitman European Property Partners: Serie de fondos cerrados de valor añadido de Europa cuya estrategia principal es implementar estrategias de creación de valor físico, financiero u operativo usando el principio de prudencia con la gestión activa para mejorar la rentabilidad de la inversión.
  • Heitman Asia-Pacific Property Investors: Serie de fondos cerrados de valor añadido del Pacífico Asiático cuya estrategia principal es formar joint ventures inmobiliarias con empresas locales públicas y privadas especilizadas en bienes inmuebles para implementar estrategias de creación de valor usando el principio de prudencia con la gestión activa para mejorar la rentabilidad de la inversión.

Contribución definida – CIT

Heitman puede gestionar fideicomisos de inversión colectiva, o CITs, para gestores profesionales de planes de contribuciones definidos tales como 401(k)s y otros planes de retiro calificados similares. Las CIT son vehículos transparentes y operacionalmente sencillos para planes de contribución definida como son los fondos  con vencimiento determinado y estrategias de activos reales. Las CIT de Heitman proporcionan una exposición significativa  al mercado inmobiliario y ayudan a mejorar la eficiencia de los ahorros para la jubilación gracias a las rentas periódicas y a la diversificación con activos reales.

 

Nuestras CIT se comercian a través de la Cámara Nacional de Compensación de Valores con valoración diaria, y dan acceso a bienes inmuebles privados, core y comerciales a los que los fondos mutuos no pueden acceder. Este vehículo también puede ser utilizado en estrategias de renta variable cotizada.  

Core
  • Heitman Real Estate Retirement Strategy: HRS asigna fondos a una mezcla de nuestro capital privado central en América del Norte y estrategias de capital público en Estados Unidos en un CIT que ofrece precios a nivel institucional.  A través de  estas estrategias complementarias, HRS proporciona acceso a bienes inmuebles privados y comerciales core de valoración diaria. Adicionalmente, el acceso de HRS a mercados diversificados por tipo de inmueble y geografía confieren a la estrategia la capacidad de generar una rentabilidad estable y  superior al índice.

Mandato

Heitman ha gestionado mandatos de activos para una variedad de clientes durante más de 30 años. Nuestro enfoque está personalizado para satisfacer o superar las necesidades y objetivos de cada cliente. Un equipo experimentado de profesionales de inversión inmobiliaria gestiona cada relación. El tamaño mínimo del mandato puede variar dependiendo de los objetivos de rentabilidad y riesgo de cada cliente, así como la estrategia y la región en la que se ejecuta.

 

Para obtener información detallada sobre estos productos, visite la página de Soluciones.

Nuestro equipo de inversión y los analistas del mercado inmobiliario siguen los mercados. Para saber cómo interpretamos los acontecimientos del sector, haga clic en el siguiente artículo.

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